第一章_总“则
第一章_总“则
第一条为了加强对证券公司的监督管理,
规范证券公司的行为,防范证券公司的风险,保
护客户的合法权益和社会公共利益,促进证券业
健康发展,根据《中华人民共和国公司法》(以
下简称《公司法、《中华人民共和国证券法》
(以下简称《证券法》》,制定本条例。
第二条“证券公司应当遵守法律、行政法规
和国务院证苏监督管理机构的规定,审慎经营,
履行对客尸的诚信义务。
第三条“证券公司的股东和实际控制人不得
滥用权利,占用证券公司或者客户的资产,损害
证芳公司或者客户的合法权益.。
第四条“国家鼓励证券公司在有效控制风险
的前提下,仕法开展经营方式创新、业务或者产
品创新、组织创新和激励约束机制创新.
国务院证券监督管理机构、国务院有关部门
应当木取有效措施,促进证券公司的创新活动规
范、有序进行。
第五条“证券公司按照国家规定,可以发
行、交易、销售证刚类金融产品。
第六条“国务院证券监督管理机构依法履行
对证券公司的监督管理职责。国务院证券监督管
理机构的派出机构在国务院证券监督管理机构的
授权范围内,履行对证券公司的监督管理职责。
第七条“国务院证刚监督管理机构、中国人
民银行、国务院其他金融监督管理机构应当建立
证芳公司监督管理的信息共享机制。
国务院证券监督管理机构和地方人民政府应
当建立证券公司的有关情况通报机制。
第一条为了加强对证券公司的监督管理,
规范证券公司的行为,防范证券公司的风险,保
护客户的合法权益和社会公共利益,促进证券业
健康发展,根据《中华人民共和国公司法》(以
下简称《公司法、《中华人民共和国证券法》
(以下简称《证券法》》,制定本条例。
第二条“证券公司应当遵守法律、行政法规
和国务院证苏监督管理机构的规定,审慎经营,
履行对客尸的诚信义务。
第三条“证券公司的股东和实际控制人不得
滥用权利,占用证券公司或者客户的资产,损害
证芳公司或者客户的合法权益.。
第四条“国家鼓励证券公司在有效控制风险
的前提下,仕法开展经营方式创新、业务或者产
品创新、组织创新和激励约束机制创新.
国务院证券监督管理机构、国务院有关部门
应当木取有效措施,促进证券公司的创新活动规
范、有序进行。
第五条“证券公司按照国家规定,可以发
行、交易、销售证刚类金融产品。
第六条“国务院证券监督管理机构依法履行
对证券公司的监督管理职责。国务院证券监督管
理机构的派出机构在国务院证券监督管理机构的
授权范围内,履行对证券公司的监督管理职责。
第七条“国务院证刚监督管理机构、中国人
民银行、国务院其他金融监督管理机构应当建立
证芳公司监督管理的信息共享机制。
国务院证券监督管理机构和地方人民政府应
当建立证券公司的有关情况通报机制。
第二章“设立与变更
第二章“设立与变更
第八条设立证券公司,应当具备《公司
法办《证券法》和本条例规定的条件,并经国务
院证芸监督管理机构批准。
第九条“证券公司的股东应当用货币或者证
则公司经营必需的非货币财产出资。证券公司股
东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册
资本的30%。
证刚公司股东的出资,应当经具有证券、期
货相关业务资格的会计师事务所验资并出具证
明;出资中的非货币财产,应当经具有证券相关
业务资格的资产评估机构评估。
在证刚公司经营过程中,证券公司的债权人
将其债权转为证券公司股权的,不受本条第一款
规余的限制。
第十条有下列情形之一的单位或者个人,
不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实
际控制人:
(一)因故意犯罪被判处刑罚,刑罚执行完
毕未逾3年;
(二)净资产低于实收资本的50%,或者或
有负债达到净资产的50%;
(三)不能清偿到期债务;
(四)国务院证券监督管理机构认定的其他
国务院公报增刊2016,。2
情形.
证券公司的其他股东应当符合国务院证券监
督管理机构的相关要求.
第十一条证券公司应当有3名以上在证券
业担任高级管理人员满2年的高级管理人员.
第十二条证券公司设立时,其业务范围应
当与其财务状况、内部控制制度、合规制度和人
力资源状况相适应;证券公司在经营过程中,经
其申请,国务院证券监督管理机构可以根据其财
务状况、内部控制水平、合规程度、高级管理人
员业务管理能力、专业人员数量,对其业务范图
进行调整。
第十三条证券公司增加注册资本且股权结
构发生重大调整,减少注册资本,变更业务范图
或者公司章程中的重要条款,合并、分立,设
立、收购或者撒销境内分支机构,在境外设立、
收购、参股证券经营机构,应当经国务院证券监
督管理机构批准.
前款所称公司章程中的重要条款,是指规定
下列事项的条欣:
(一)证券公司的名称、余所;
(二)证券公司的组织机构及其产生办法、
职权、议事规则,
(三)证券公司对外投资、对外提供担保的
类型、金额和内部审批程序:
(四)证券公司的解散事由与清算办法:
(五)国务院证券监督管理机构要求证券公
司章程规定的其他事项.
本条第一款所称证券公司分支机构,是指从
事业务经营活动的分公司、证券营业部等证券公
司下属的非法人单位。
第十四条任何单位或者个人有下列情形之
一的,应当事先告知证券公司,由证券公司报国
务院证券监督管理机构批准:
(一)认购或者受让证券公司的股权后,其
振一
民法商法
持股比例达到证券公司注册资本的5出;
(二)以持有证券公司股东的股权或者其他
方式,实际控制证券公司5%以上的股权。
未经国务院证券监督管理机构批准,任何单
位或者个人不得委托他人或者接受他人委托持有
或者管理证券公司的股权。证券公司的股东不得
违反国家规定,约定不按照出资比例行使表
决权。
第十五条证券公司合并、分立的,涉及客
户权益的重大资产转让应当经具有证芳相关业务
资格的资产评估机构评估。
证券公司停业、解散或者破产的,应当经国
务院证券监督管理机构批准,并按照有关规余安
置客户、处理未了结的业务。
第十六条“国务院证券监督管理机构应当对
下列申请进行审查,并在下列期限内,作出批准
或者不予批准的书面决定:
(一)对在境内设立证券公司或者在境外设
立、收购或者参股证券经营机构的申请,自受理
之日起6个月;
(二)对增加注册资本且股权结构发生重大
调整,减少注册资本,合并、分立或者要求审查
股东、实际控制人资格的申请,目受理之日起3
十月!
(三)对变更业务范围、公司章程中的重要
条款或者要求审查高级管理人员任职资格的申
请,自受理之日起45个工作日;
(四)对设立、收购、撒销境内分支机构,
或者停业、解散、破产的申请,目受理之日起
30个工作日
(五)对要求审查董事、监事任职资格的申
请,自受理之日起20个工作日。
国务院证券监督管理机构审批证券公司及其
分支机构的设立申请,应当考虑证券市场发展和
公平竞争的需要。
国务院公报增刊2016。2
第十七条公司登记机关应当依照法律、行
政法规的规定,凭国务院证券监督管理机构的批
准文件,办理证券公司及其境内分支机构的设
立、变更、注销登记。
证券公司在取得公司登记机关颁发或者换发
的证券公司或者境内分支机构的营业执照后,应
当向国务院证券监督管理机构申请颁发或者换发
经营证券业务许可证。经营证券业务许可证应当
载明证券公司或者境内分支机构的证券业务
范围。
未取得经营证券业务许可证,证券公司及其
境内分支机构不得经营证券业务。
证券公司停止全部证券业务、解散、破交或
者撒销境内分支机构的,应当在国务院证券监督
管理机构指定的报刊上公告,并按照规定将经营
证券业务许可证交国务院证券监督管理机构
注销。
第八条设立证券公司,应当具备《公司
法办《证券法》和本条例规定的条件,并经国务
院证芸监督管理机构批准。
第九条“证券公司的股东应当用货币或者证
则公司经营必需的非货币财产出资。证券公司股
东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册
资本的30%。
证刚公司股东的出资,应当经具有证券、期
货相关业务资格的会计师事务所验资并出具证
明;出资中的非货币财产,应当经具有证券相关
业务资格的资产评估机构评估。
在证刚公司经营过程中,证券公司的债权人
将其债权转为证券公司股权的,不受本条第一款
规余的限制。
第十条有下列情形之一的单位或者个人,
不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实
际控制人:
(一)因故意犯罪被判处刑罚,刑罚执行完
毕未逾3年;
(二)净资产低于实收资本的50%,或者或
有负债达到净资产的50%;
(三)不能清偿到期债务;
(四)国务院证券监督管理机构认定的其他
国务院公报增刊2016,。2
情形.
证券公司的其他股东应当符合国务院证券监
督管理机构的相关要求.
第十一条证券公司应当有3名以上在证券
业担任高级管理人员满2年的高级管理人员.
第十二条证券公司设立时,其业务范围应
当与其财务状况、内部控制制度、合规制度和人
力资源状况相适应;证券公司在经营过程中,经
其申请,国务院证券监督管理机构可以根据其财
务状况、内部控制水平、合规程度、高级管理人
员业务管理能力、专业人员数量,对其业务范图
进行调整。
第十三条证券公司增加注册资本且股权结
构发生重大调整,减少注册资本,变更业务范图
或者公司章程中的重要条款,合并、分立,设
立、收购或者撒销境内分支机构,在境外设立、
收购、参股证券经营机构,应当经国务院证券监
督管理机构批准.
前款所称公司章程中的重要条款,是指规定
下列事项的条欣:
(一)证券公司的名称、余所;
(二)证券公司的组织机构及其产生办法、
职权、议事规则,
(三)证券公司对外投资、对外提供担保的
类型、金额和内部审批程序:
(四)证券公司的解散事由与清算办法:
(五)国务院证券监督管理机构要求证券公
司章程规定的其他事项.
本条第一款所称证券公司分支机构,是指从
事业务经营活动的分公司、证券营业部等证券公
司下属的非法人单位。
第十四条任何单位或者个人有下列情形之
一的,应当事先告知证券公司,由证券公司报国
务院证券监督管理机构批准:
(一)认购或者受让证券公司的股权后,其
振一
民法商法
持股比例达到证券公司注册资本的5出;
(二)以持有证券公司股东的股权或者其他
方式,实际控制证券公司5%以上的股权。
未经国务院证券监督管理机构批准,任何单
位或者个人不得委托他人或者接受他人委托持有
或者管理证券公司的股权。证券公司的股东不得
违反国家规定,约定不按照出资比例行使表
决权。
第十五条证券公司合并、分立的,涉及客
户权益的重大资产转让应当经具有证芳相关业务
资格的资产评估机构评估。
证券公司停业、解散或者破产的,应当经国
务院证券监督管理机构批准,并按照有关规余安
置客户、处理未了结的业务。
第十六条“国务院证券监督管理机构应当对
下列申请进行审查,并在下列期限内,作出批准
或者不予批准的书面决定:
(一)对在境内设立证券公司或者在境外设
立、收购或者参股证券经营机构的申请,自受理
之日起6个月;
(二)对增加注册资本且股权结构发生重大
调整,减少注册资本,合并、分立或者要求审查
股东、实际控制人资格的申请,目受理之日起3
十月!
(三)对变更业务范围、公司章程中的重要
条款或者要求审查高级管理人员任职资格的申
请,自受理之日起45个工作日;
(四)对设立、收购、撒销境内分支机构,
或者停业、解散、破产的申请,目受理之日起
30个工作日
(五)对要求审查董事、监事任职资格的申
请,自受理之日起20个工作日。
国务院证券监督管理机构审批证券公司及其
分支机构的设立申请,应当考虑证券市场发展和
公平竞争的需要。
国务院公报增刊2016。2
第十七条公司登记机关应当依照法律、行
政法规的规定,凭国务院证券监督管理机构的批
准文件,办理证券公司及其境内分支机构的设
立、变更、注销登记。
证券公司在取得公司登记机关颁发或者换发
的证券公司或者境内分支机构的营业执照后,应
当向国务院证券监督管理机构申请颁发或者换发
经营证券业务许可证。经营证券业务许可证应当
载明证券公司或者境内分支机构的证券业务
范围。
未取得经营证券业务许可证,证券公司及其
境内分支机构不得经营证券业务。
证券公司停止全部证券业务、解散、破交或
者撒销境内分支机构的,应当在国务院证券监督
管理机构指定的报刊上公告,并按照规定将经营
证券业务许可证交国务院证券监督管理机构
注销。
第三章“组织机构
第三章“组织机构
第十八条“证券公司应当依照《公司法弘
《证券法》和本条例的规定,建立健全组织机构,
明确决策、执行、监督机构的职权。
第十九条“证券公司可以设独立董事。证券
公司的独立董事,不得在本证券公司担任董事会
外的职务,不得与本证券公司存在可能妨碍其做
出独立、客观判断的关系。
第二十条证券公司经营证券经纪业务、证
券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保
荐业务中两种以上业务的,其董事会应当设薪酬
与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会,
行使公司章程规余的职权。
证券公司董事会设薪酬与提名委员会、审计
委员会的,委员会负责人由独立董事担任。
第二十一条证券公司设董事会秘书,负责
股东会和董事会会议的筹备、文件的保管以及股
民法商法
东资料的管理,按照规定或者根据国务院证券监
督管理机构、股东等有关单位或者个人的要求,
依法提供有关资料,办理信息报送或者信息披露
事项。董事会秘书为证券公司高级管理人员。
第二十二条证券公司设立行使证券公司经
营管理职权的机构,应当在公司章程中明确其名
称、组成、职责和议事规则,该机构的成员为证
券公司高级管理人员。
第二十三条证券公司设合规负责人,对证
券公司经营管理行为的合法合规性进行审查、监
督或者检查。合规负责人为证券公司高级管理人
员,由董事会决定聘任,并应当经国务院证券监
督管理机构认可。合规负责人不得在证券公司兼
任负责经营管理的职务。
合规负责人发现违法违规行为,应当门公司
章程规定的机构报告,同时按照规定向国务院证
券监督管理机构或者有关目律组织报告。
证券公司解聘合规负责人,应当有正当理
由,并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实
和理由书面报告国务院证券监督管理机构。
第二十四条“证券公司的董事、监事、高级
管理人员应当在任职前取得经国务院证券监督管
理机构核准的任职资格。
证券公司不得聘任、选任未取得任职资格的
人员担任前款规定的职务;已经聘任、选任的,
有关聘任、选任的决议、决定无效。
第二十五条证券公司的法定代表人或者高
级管理人员离任的,证券公司应当对其进行审
计,并自其离任之日起2个月内将审计报告报送
国务院证券监督管理机构;证券公司的法定代表
人或者经营管理的主要负责人离任的,应当聘请
具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对
其进行审计。'-
前款规定的审计报告未报送国务院证券监督
管理机构的,离任人员不得在其他证券公司
一61一
国务院公报增刊2016,2
任职.
第十八条“证券公司应当依照《公司法弘
《证券法》和本条例的规定,建立健全组织机构,
明确决策、执行、监督机构的职权。
第十九条“证券公司可以设独立董事。证券
公司的独立董事,不得在本证券公司担任董事会
外的职务,不得与本证券公司存在可能妨碍其做
出独立、客观判断的关系。
第二十条证券公司经营证券经纪业务、证
券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保
荐业务中两种以上业务的,其董事会应当设薪酬
与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会,
行使公司章程规余的职权。
证券公司董事会设薪酬与提名委员会、审计
委员会的,委员会负责人由独立董事担任。
第二十一条证券公司设董事会秘书,负责
股东会和董事会会议的筹备、文件的保管以及股
民法商法
东资料的管理,按照规定或者根据国务院证券监
督管理机构、股东等有关单位或者个人的要求,
依法提供有关资料,办理信息报送或者信息披露
事项。董事会秘书为证券公司高级管理人员。
第二十二条证券公司设立行使证券公司经
营管理职权的机构,应当在公司章程中明确其名
称、组成、职责和议事规则,该机构的成员为证
券公司高级管理人员。
第二十三条证券公司设合规负责人,对证
券公司经营管理行为的合法合规性进行审查、监
督或者检查。合规负责人为证券公司高级管理人
员,由董事会决定聘任,并应当经国务院证券监
督管理机构认可。合规负责人不得在证券公司兼
任负责经营管理的职务。
合规负责人发现违法违规行为,应当门公司
章程规定的机构报告,同时按照规定向国务院证
券监督管理机构或者有关目律组织报告。
证券公司解聘合规负责人,应当有正当理
由,并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实
和理由书面报告国务院证券监督管理机构。
第二十四条“证券公司的董事、监事、高级
管理人员应当在任职前取得经国务院证券监督管
理机构核准的任职资格。
证券公司不得聘任、选任未取得任职资格的
人员担任前款规定的职务;已经聘任、选任的,
有关聘任、选任的决议、决定无效。
第二十五条证券公司的法定代表人或者高
级管理人员离任的,证券公司应当对其进行审
计,并自其离任之日起2个月内将审计报告报送
国务院证券监督管理机构;证券公司的法定代表
人或者经营管理的主要负责人离任的,应当聘请
具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对
其进行审计。'-
前款规定的审计报告未报送国务院证券监督
管理机构的,离任人员不得在其他证券公司
一61一
国务院公报增刊2016,2
任职.
第四章“业务规则与风险控制
第四章“业务规则与风险控制
第一节一般规定
第一节一般规定
第二十六条“证券公司及其境内分支机构从
事《证券法》第一百二十五条规定的证券业务,
应当遮守《证券法》和本条例的规定
证券公司及其境内分支机构经营的业务应当
经国务院证券监督管理机构批准,不得经营未经
批准的业务。
2个以上的证券公司受同一单位、个人控制
或者相互之间存在控制关系的,不得经营相同的
证荞业务,但国务院证券监督管理机构另有规定
的除外。
第二十七条证券公司应当按照审慎经营的
原则,建立健全风险管理与内部控制制度,防范
和控制风险。
证刚公司应当对分支机构实行集中统一管
理,不得与他人合资、合作经营管理分支机构,
也不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经
营管理.
第二十八条“证券公司受证券登记结算机构
委托,为客尸开立证券账户,应当按照证券账户
管理规则,对客户申报的姓名或者名称、身份的
真实性进行审查。同一客户开立的资金账户和证
券账户的姓名或者名称应当一致。
证刚公司为证券资产管理客户开立的证券账
户,应当自开户之日起3个交易日内报证券交易
所备案。…`
证券公司不得将客户的资金账户、证券账户
提供给他人使用。
第二十九条“证券公司从事证券资产管理业
务、融资融券业务,销售证券类金融产品,应当
按照规定程序,了解客户的身份、财产与收人状
况、证券投资经验和风险偏好,并以书面和电子
一62一
民法商法
方式予以记载、保存。证券公司应当根据所了解
的客户情况推荐适当的产品或者服务。具体规则
由中国证券业协会制定.
第三十条证芽公司与客户签订证券交易委
托、证券资产管理、融资融券等业务合同,应当
事先指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内
容,并将风险揭示书交由客户签字确认。业务合
同的必备条款和风险揭示书的标准格式,由中国
证券业协会制定,并报国务院证券监督管理机构
备案。
第三十一条“证券公司从事证券资产管理业
务、融资融券业务,应当按照规定编制对账单,
按月寄送客户。证券公司与客户对对账单送交时
间或者方式另有约定的,从其约定。
第三十二条证券公司应当建立信息查询制
度,保证客户在证券公司营业时间内能够随时查
询其委托记录、交易记录、证券和资金余额,以
及证芳公司业务经办人员和证券经纪人的姓名、
执业证书、证券经纪人证书编号等信息。
客户认为有关信息记录与实际情况不符的,
可以门证券公司或者国务院证券监督管理机构投
诉。证券公司应当指定专门部门负责处理客户投
诉。国务院证券监督管理机构应当根据客户的投
诉,札取相应措施。
第三十三条证券公司不得违反规定委托其
他单位或者个人进行客户招揽、客户服务、产品
销售活动。
第三十四条“证券公司向客户提供投资建
议,不得对证券价格的涨跌或者市场走势做出确
跋性的判断。
证券公司及其从业人员不得利用向客户提供
投资建议而谋取不正当利益。
第三十五条“证券公司应当建立并实施有效
的管理制度,防范其从业人员直接或者以化名、
他人名义持有、买卖股票,收受他人赠送的
国务院公报增刊2016,。2
民法商法
“一赤、
股票。
第三十六条“证券公司应当按照规定提取一
般风险准备金,用于弥补经营亏损.
第二十六条“证券公司及其境内分支机构从
事《证券法》第一百二十五条规定的证券业务,
应当遮守《证券法》和本条例的规定
证券公司及其境内分支机构经营的业务应当
经国务院证券监督管理机构批准,不得经营未经
批准的业务。
2个以上的证券公司受同一单位、个人控制
或者相互之间存在控制关系的,不得经营相同的
证荞业务,但国务院证券监督管理机构另有规定
的除外。
第二十七条证券公司应当按照审慎经营的
原则,建立健全风险管理与内部控制制度,防范
和控制风险。
证刚公司应当对分支机构实行集中统一管
理,不得与他人合资、合作经营管理分支机构,
也不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经
营管理.
第二十八条“证券公司受证券登记结算机构
委托,为客尸开立证券账户,应当按照证券账户
管理规则,对客户申报的姓名或者名称、身份的
真实性进行审查。同一客户开立的资金账户和证
券账户的姓名或者名称应当一致。
证刚公司为证券资产管理客户开立的证券账
户,应当自开户之日起3个交易日内报证券交易
所备案。…`
证券公司不得将客户的资金账户、证券账户
提供给他人使用。
第二十九条“证券公司从事证券资产管理业
务、融资融券业务,销售证券类金融产品,应当
按照规定程序,了解客户的身份、财产与收人状
况、证券投资经验和风险偏好,并以书面和电子
一62一
民法商法
方式予以记载、保存。证券公司应当根据所了解
的客户情况推荐适当的产品或者服务。具体规则
由中国证券业协会制定.
第三十条证芽公司与客户签订证券交易委
托、证券资产管理、融资融券等业务合同,应当
事先指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内
容,并将风险揭示书交由客户签字确认。业务合
同的必备条款和风险揭示书的标准格式,由中国
证券业协会制定,并报国务院证券监督管理机构
备案。
第三十一条“证券公司从事证券资产管理业
务、融资融券业务,应当按照规定编制对账单,
按月寄送客户。证券公司与客户对对账单送交时
间或者方式另有约定的,从其约定。
第三十二条证券公司应当建立信息查询制
度,保证客户在证券公司营业时间内能够随时查
询其委托记录、交易记录、证券和资金余额,以
及证芳公司业务经办人员和证券经纪人的姓名、
执业证书、证券经纪人证书编号等信息。
客户认为有关信息记录与实际情况不符的,
可以门证券公司或者国务院证券监督管理机构投
诉。证券公司应当指定专门部门负责处理客户投
诉。国务院证券监督管理机构应当根据客户的投
诉,札取相应措施。
第三十三条证券公司不得违反规定委托其
他单位或者个人进行客户招揽、客户服务、产品
销售活动。
第三十四条“证券公司向客户提供投资建
议,不得对证券价格的涨跌或者市场走势做出确
跋性的判断。
证券公司及其从业人员不得利用向客户提供
投资建议而谋取不正当利益。
第三十五条“证券公司应当建立并实施有效
的管理制度,防范其从业人员直接或者以化名、
他人名义持有、买卖股票,收受他人赠送的
国务院公报增刊2016,。2
民法商法
“一赤、
股票。
第三十六条“证券公司应当按照规定提取一
般风险准备金,用于弥补经营亏损.
第二节“证券经纪业务
第二节“证券经纪业务
第三十七条证券公司从事证券经纪业务,
应当对客户账户内的资金、证券是否充足进行审
查。客尸资金账户内的资金不足的,不得接受其
头人委托;客户证券账户内的证券不足的,不得
接受其卖出委托。
第三十八条“证券公司从事证券经纪业务,
可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人,
代理其进行客户招揽、客户服务等活动。证券经
纪人应当具有证券从业资格。
证券公司应当与接受委托的证券经纪人签订
委托合同,颁发证券经纪人证书,明确对证券经
纪人的授权范围,并对证券经纪人的执业行为进
行监督。
证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从
事业务,并应当向客户出示证券经纪人证书。
第三十九条,证券经纪人应当遵守证券公司
从业人员的管理规定,其在证券公司授权范围内
的行为,由证券公司依法承担相应的法律责任;
超出授权范围的行为,证券经纪人应当依法承担
相应的法律责任。
证券经纪人只能接受一家证券公司的委托,
进行客户招揽、客户服务等活动.
证券经纪人不得为客户办理证券认购、交易
等事项。
第四十条“证券公司向客户收取证券交易费
用,应当符合国家有关规定,并将收费项目、收
费标准在营业场所的显著位置予以公示.。
第三十七条证券公司从事证券经纪业务,
应当对客户账户内的资金、证券是否充足进行审
查。客尸资金账户内的资金不足的,不得接受其
头人委托;客户证券账户内的证券不足的,不得
接受其卖出委托。
第三十八条“证券公司从事证券经纪业务,
可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人,
代理其进行客户招揽、客户服务等活动。证券经
纪人应当具有证券从业资格。
证券公司应当与接受委托的证券经纪人签订
委托合同,颁发证券经纪人证书,明确对证券经
纪人的授权范围,并对证券经纪人的执业行为进
行监督。
证券经纪人应当在证券公司的授权范围内从
事业务,并应当向客户出示证券经纪人证书。
第三十九条,证券经纪人应当遵守证券公司
从业人员的管理规定,其在证券公司授权范围内
的行为,由证券公司依法承担相应的法律责任;
超出授权范围的行为,证券经纪人应当依法承担
相应的法律责任。
证券经纪人只能接受一家证券公司的委托,
进行客户招揽、客户服务等活动.
证券经纪人不得为客户办理证券认购、交易
等事项。
第四十条“证券公司向客户收取证券交易费
用,应当符合国家有关规定,并将收费项目、收
费标准在营业场所的显著位置予以公示.。
第三节“证券自营业务
第三节“证券自营业务
第四十一条“证券公司从事证券自营业务,
限于买卖依法公开发行的股票、债券、权证、证
券投资基金或者国务院证券监督管理机构认可的
其他证券.
第四十二条“证券公司从事证券自营业务,
应当使用实名证券自营账户。
证券公司的证券自营账户,应当自开户之日
起3个交易日内报证券交易所备案:
第四十三条“证券公司从事证券自营业务,
不得有下列行为:
(一)违反规余购买本证券公司控股股东或
者与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发
行的证券;
(二)违反规定委托他人代为买卖证券;
(三)利用内幕信息买卖证券或者操纵证券
市场;
(四)法律、行政法规或者国务院证券监督
管理机构禁止的其他行为。
第四十四条“证券公司从事证券自营业务,
目营证券总值与公司净资本的比例、持有一种证
芳的价值与公司净资本的比例、持有一种证券的
数量与该证券发行总量的比例等风险控制指标,
应当符合国务院证券监督管理机构的规定.
第四十一条“证券公司从事证券自营业务,
限于买卖依法公开发行的股票、债券、权证、证
券投资基金或者国务院证券监督管理机构认可的
其他证券.
第四十二条“证券公司从事证券自营业务,
应当使用实名证券自营账户。
证券公司的证券自营账户,应当自开户之日
起3个交易日内报证券交易所备案:
第四十三条“证券公司从事证券自营业务,
不得有下列行为:
(一)违反规余购买本证券公司控股股东或
者与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发
行的证券;
(二)违反规定委托他人代为买卖证券;
(三)利用内幕信息买卖证券或者操纵证券
市场;
(四)法律、行政法规或者国务院证券监督
管理机构禁止的其他行为。
第四十四条“证券公司从事证券自营业务,
目营证券总值与公司净资本的比例、持有一种证
芳的价值与公司净资本的比例、持有一种证券的
数量与该证券发行总量的比例等风险控制指标,
应当符合国务院证券监督管理机构的规定.
第四节“证券资产管理业务
第四节“证券资产管理业务
第四十五条“证券公司可以依照《证券法》
和本条例的规定,从事接受客户的委托、使用客
户资产进行投资的证券资产管理业务。投资所产
生的收益由客户享有,损失由客户承担,证券公
司可以按照约定收取管理费用。
证芳公司从事证券资产管理业务,应当与客
户签订证券资产管理合同,约定投资范围、投资
比例、管理期限及管理费用等事项。
第四十六条证券公司从事证券资产管理业
务,不得有下列行为:
(一)门客户做出保证其资产本金不受损失
一63一
国务院公报增刊2016,。2
或者保证其取得最低收益的承诊;
(二)接受一个客户的单笔委托资产价值,
低于国务院证券监督管理机构规定的最低限额;
(三)使用客户资产进行不必要的证券交易;
(四)在证券自营账户与证券资产管理账尸
之间或者不同的证券资产管理账户之间进行节
易,且无充分证据证明已依法实现有效隔离;
(五)法律、行政法规或者国务院证券监督
管理机构禁止的其他行为。
第四十七条证券公司使用多个客广的资厂
进行集合投资,应当符合法律、行政法规和国务
院证券监督管理机构的有关规定。
第四十五条“证券公司可以依照《证券法》
和本条例的规定,从事接受客户的委托、使用客
户资产进行投资的证券资产管理业务。投资所产
生的收益由客户享有,损失由客户承担,证券公
司可以按照约定收取管理费用。
证芳公司从事证券资产管理业务,应当与客
户签订证券资产管理合同,约定投资范围、投资
比例、管理期限及管理费用等事项。
第四十六条证券公司从事证券资产管理业
务,不得有下列行为:
(一)门客户做出保证其资产本金不受损失
一63一
国务院公报增刊2016,。2
或者保证其取得最低收益的承诊;
(二)接受一个客户的单笔委托资产价值,
低于国务院证券监督管理机构规定的最低限额;
(三)使用客户资产进行不必要的证券交易;
(四)在证券自营账户与证券资产管理账尸
之间或者不同的证券资产管理账户之间进行节
易,且无充分证据证明已依法实现有效隔离;
(五)法律、行政法规或者国务院证券监督
管理机构禁止的其他行为。
第四十七条证券公司使用多个客广的资厂
进行集合投资,应当符合法律、行政法规和国务
院证券监督管理机构的有关规定。
第五节“融资融券业务
第五节“融资融券业务
第四十八条本条例所称融资融芽业务,是
指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易
场所进行的证券交易中,证券公司向客户出倾资
金供其买人证券或者出借证券供其卖出,并由客
户交存相应担保物的经营活动。
第四十九条证券公司经营融资融芽业务,
应当具备下列条件:
(一)证券公司治理结构健全,内部控制
有效;
(二)风险控制指标符合规余,财务状况、
合规状况良好;
(三)有经营融资融券业务所需的专业人员、
技术条件、资金和证券;
(四)有完善的融资融券业务管理制度和实
施方案;
(五)国务院证券监督管理机构规定的其他
栾件。`
第五十条证券公司从事融资融券业务,应
当与客户签订融资融券合同,并按照国务院证券
监督管理机构的规定,以证券公司的名义在证券
登记结算机构开立客户证券担保账户,在指定商
一04一′
民法商法
业银行开立客户资金担保账户。客户资金担保账
户内的资金应当参照本条例第五十七条的规定进
行管理。
在以证券公司名义开立的客户证券担保账尸
和客户资金担保账户内,应当为每一客户单独开
立授信账尸。
第五十一条“证券公司向客户融资,应当使
用自有资金或者依法筹集的资金;向客户融刚,
应当使用自有证券或者依法取得处分权的证券。
第五十二条证券公司向客户融资融券时,
客户应当交存一定比例的保证金保证金可以用
证苏充抵。
客户交存的保证金以及通过融资融券交易乞
人的全部证券和卖出证券所得的全部资金,均为
对证券公司的担保物,应当存人证券公司客尸证
券担保账户或者客户资金担保账户并记人该客尸
授信账户。
第五十三条“客户证券担保账户内的证券和
客户资金担保账户内的资金为信托财产。证苏公
司不得违背受托义务侵占客户担保账户内的证券
或者资金。除本条例第五十四条规定的情形或者
证券公司和客户依法另有约定的情形外,证券公
司不得动用客户担保账户内的证券或者资金。
第五十四条“证券公司应当逐日计算客尸担
保物价值与其债务的比例。当该比例低于规定的
最低维持担保比例时,证券公司应当通知客户在
一定的期限内补交差额。客户未能按期爻足荣
额,或者到期未偿还融资融券债务的,证券公司
应当立即按照约余处分其担保物。
第五十五条“客户依照本条例第五十三条第
一款规定交存保证金的比例,由国务院证券监督
管理机构授权的单位规定。
证券公司可以向客户融出的证券和融出资金
可以买人证券的种类,可充抵保证金的有价证刚
的种类和折算率,融资融券的期限,最低维持担
国务院公报增刊2016,2
民法商法
保比例和补交差额的期限,由证券交易所规定。
本条第一款、第二款规定由被授权单位或者
证券交易所做出的相关规定,应当向国务院证券
监督管理机构备案,一不得违反国家货币政策。
第五十六条“证券公司从事融资融券业务,
目有资金或者证券不足的,可以向证券金融公司
信人。证券金融公司的设立和解散由国务院
决怎。
第四十八条本条例所称融资融芽业务,是
指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易
场所进行的证券交易中,证券公司向客户出倾资
金供其买人证券或者出借证券供其卖出,并由客
户交存相应担保物的经营活动。
第四十九条证券公司经营融资融芽业务,
应当具备下列条件:
(一)证券公司治理结构健全,内部控制
有效;
(二)风险控制指标符合规余,财务状况、
合规状况良好;
(三)有经营融资融券业务所需的专业人员、
技术条件、资金和证券;
(四)有完善的融资融券业务管理制度和实
施方案;
(五)国务院证券监督管理机构规定的其他
栾件。`
第五十条证券公司从事融资融券业务,应
当与客户签订融资融券合同,并按照国务院证券
监督管理机构的规定,以证券公司的名义在证券
登记结算机构开立客户证券担保账户,在指定商
一04一′
民法商法
业银行开立客户资金担保账户。客户资金担保账
户内的资金应当参照本条例第五十七条的规定进
行管理。
在以证券公司名义开立的客户证券担保账尸
和客户资金担保账户内,应当为每一客户单独开
立授信账尸。
第五十一条“证券公司向客户融资,应当使
用自有资金或者依法筹集的资金;向客户融刚,
应当使用自有证券或者依法取得处分权的证券。
第五十二条证券公司向客户融资融券时,
客户应当交存一定比例的保证金保证金可以用
证苏充抵。
客户交存的保证金以及通过融资融券交易乞
人的全部证券和卖出证券所得的全部资金,均为
对证券公司的担保物,应当存人证券公司客尸证
券担保账户或者客户资金担保账户并记人该客尸
授信账户。
第五十三条“客户证券担保账户内的证券和
客户资金担保账户内的资金为信托财产。证苏公
司不得违背受托义务侵占客户担保账户内的证券
或者资金。除本条例第五十四条规定的情形或者
证券公司和客户依法另有约定的情形外,证券公
司不得动用客户担保账户内的证券或者资金。
第五十四条“证券公司应当逐日计算客尸担
保物价值与其债务的比例。当该比例低于规定的
最低维持担保比例时,证券公司应当通知客户在
一定的期限内补交差额。客户未能按期爻足荣
额,或者到期未偿还融资融券债务的,证券公司
应当立即按照约余处分其担保物。
第五十五条“客户依照本条例第五十三条第
一款规定交存保证金的比例,由国务院证券监督
管理机构授权的单位规定。
证券公司可以向客户融出的证券和融出资金
可以买人证券的种类,可充抵保证金的有价证刚
的种类和折算率,融资融券的期限,最低维持担
国务院公报增刊2016,2
民法商法
保比例和补交差额的期限,由证券交易所规定。
本条第一款、第二款规定由被授权单位或者
证券交易所做出的相关规定,应当向国务院证券
监督管理机构备案,一不得违反国家货币政策。
第五十六条“证券公司从事融资融券业务,
目有资金或者证券不足的,可以向证券金融公司
信人。证券金融公司的设立和解散由国务院
决怎。
第五章客户资产的保护
第五章客户资产的保护
第五十七条,证券公司从事证券经纪业务,
其客户的交易结算资金应当存旅在指定商业银
行,以每个客户的名义单独立户管理:
指定商业银行应当与证券公司及其客户签订
客尸的芸易结算资金存管合同,约定客户的交易
结算资金存取、「划转、查询等事项,并按照证券
芸易净额结算、货银对付的要求,为证券公司开
立客户的芸易结算资金汇总账户。
客尸的芸易结算资金的存取,应当通过指定
商业银行动理。指定商业银行应当保证客户能够
随时查诗客户的交易结算资金的余额及变动
情况:N焦怡-
指跋商业银行的名单,由国务院证券监督管
理机构会同国务院银行业监督管理机构确定并
公命,
第五十八条,证券公司从事证券资产管理业
务,应当将客户的委托资产交由本条例第五十七
条第四款规定的指定商业银行或者国务院证券监
督管理机构认可的其他资产托管机构托管。
资产托管机构应当按照国务院证券监督管理
机构的规余和证券资产管理合同的约定,履行安
全保管客户的委托资产、动理资金收付事项、监
督证券公司投资行为等职责。
第五十九条客尸的交易结算资金、证券资
产管理客户的委托资产属于客户,应当与证券公
司s指定商业银行:资产托管机构的自有资产相
互独立:分别管理。非因客户本身的债务或者法
律规定的其他情形,任何单位或者个人不得对客
户的交易结算资金、委托资产申请查封、冻结或
者强制执行.
第六十条。除下列情形外,不得动用客户的
交易结算资金或者委托资金:|
(--)客户进行证券的申购、证券交易的结
算或者客户提款;
(客户支付与证券交易有关的伶金、贺
用或者税敦
(三)法律规定的其他情形.
,第六十一条,证券公司不得以证券经纪客户
或者证券资产管理客户的资产向他人提供融资或
者担保。任何单位或者个人不得强令、指使、协
助、接受证券公司以其证券经纪客户或者证券资
产管理客户的资产提供融资或者担保.
第六十二条指定商业银行、资产托管机构
和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户
的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的
资金证券的动用情况进行监督,并按照规定定
期向国务院证券监督管理机构报送客户的交易结
算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证
券的存管或者动用情况的有关数据-
指定商业银行、资产托管机构和证券登记结
算机构对超出本条例第五十三条、第五十四条-
第六十条规定的范围,动用宰卜的交易结算资
金V委托资金和客户担保账户内的资金、证券的
申请、指令;应当拖绝认发现詹户的交易结算资
金、委托资金和客户担俊账户内的资金、证券被
违法动用或者有其他异常情况的;应当立即向国
务院证券监督管理机构报告,并抄报有关蓝督管
理机构。技林北
.第六章里晏]绢三)昌…′筐_量王里击昔施
第六十三条证券公司应当自每一会计年度
国务院公报增刊2016,2
结束之日起4个月内,向国务院证券监督管理机
构报送年度报告;自每月结束之日起7个工作日
内,报送月度报告:
发生影响或者可能影响证券公司经营管理、
财务状况、风险控制指标或者客户资产安垒的重
大事件的,证券公司应当定即向国刺院证券监督
管理机构报送临时报告,说明事件的起因、目前
的状态、可能产生的后果和拟采取的相应措施。
第六十四条“证券公司年度报告中的财务会
计报告、风险控制指标报告以及国务院证券监督
管理机构规定的其他专项报告,应当经具有证
券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。证
券公司年度报告应当附有该会计师事务所出具的
内部控制评审报告。
证券公司的董事、高级管理人员应当对证券
公司年度报告笠署确认意见;经营管理的主要负
责人和财务货责人应当对月度报告签署确认意
见。在证券公司年度报告、月度报告上签字的人
员,应当保证报告的内容真实、准确、完整;对
报告内容持有异议的,应当注明自己的意见和
理由。__
第六十五条“对证券公司报送的年度报告、
月度报告,国务院证券监督管理机构应当指定专
人进行审核,并制作审核报告。审核人员应当在
审核报告上签字。审核中发现问题的,国务院证
券监督管理机构应当及时采取相应措施。
国务院证券监督管理机构应当对有关机构报
送的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保
账户内的资金、证券的有关数据进行比对、核
查,及时发现资金或者证券被违法动用的情况。
第六十六条,证券公司应当依法向社会公开
披霁其基本情况、参股及控股情况、负债及或有
负债情况、经营管理状况、财务收支状况、高级
管理人员薪酬和其他有关信息。具体办法由国务
院证券监督管理机构制定:
一腐-一
民法商法
第六十七条“国务院证券监督管理机构可以
要求下列单位或者个人,在指定的期限内提供与
证券公司经营管理和财务状况有关的资料、
信息3`
(一)证券公司及其董事、监事、工作人员;
(二)证券公司的股东、实际控制人:;
(三)证券公司控股或者实际控制的企业;
(四)证券公司的开户银行、指定商业银行、
资产托管机构、证券交易所、证券登记结算
机构;|
(五》为证券公司提供服务的证券服务机构.
第六十八条“国务院证券监督管理机构有权
采取下列措施,对证券公司的业务活动、财务状
况、经营管理情况进行检查:
(一)询问证券公司的董事、监事、工作人
员,要求其对有关检查事项做出说明;
(二)进人证券公司的办公场所或者营业场
所进行检查;
(三)查阅、复制与检查事项有关的文件、
资料,对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资
料、电子设备予以封存;
(四)检查证券公司的计算机信息管理系统,
复制有关数据资料。
国务院证券监督管理机构为查清证券公司的
业务情况、财务状况,经国务院证券监督管理机
构负责人批准,可以查询证券公司及与证券公司
有控股或者实际控制关系企业的银行账尸。
第六十九条“证券公司以及有关单位和个人
披露、报送或者提供的资料、信息应当真实、准
确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漪。
第七十条-国务院证券监督管理机构对治理
结构不健全、内部控制不完善、经营管理混乱、
设立账外账或者进行账外经营、拒不执行监督管
理决定、违法违规的证券公司,应当责令其限期
国务院公报增刊2016,2
民法商法
女d
改正,并史以采取下列措施:
(一)责令增加内部合规检查的次数并提交
合规检查报告j
(二)对证券公司及其有关董事、监事、高
级管理大员、境内分支机构负责人给予谴责:
C三)责令处分有关责任人员,并报告结果;
(四)责令更换董事、监事、高级管理人员
或者限制其权利;′
(五》对证券公司进行临时接管,并进行全
面核查;斌
(六)责令暂停证券公司或者其境内分支机
构的部分或者全部业务、限期撒销痒内分支
机构。
证券公司被暂停业务、限期撒销境内分支机
构的,应当按照有关规定安置客户、处理未了
的业务。
对证券公司的违法违规行为合规负责人已
经依法履行制止和报告职责的“免除责任.
第七十一条任何单位或者个人未经批准,
持有或者实际控制证券公司5%以上股权的,国
务院证券监督管理机构应当责令其限期改正;改
正前,;相应股权不具有表决权。
第七十二条“任何人未取得任职资格,实际
行使证券公司董事、监事、高级管理人员或者境
内分支机构负责人职权的,国务院证券监督管理
机构应当责令其停止行使职权;予以公告,并可
以按照规定对其采取证券市场禁人的措施:
第七十三条“证券公司董事、监事、高级管
理人员或者境内分支机构负责人不再具备任职资
格条件的,证券公司座当解除其职务并向国务院
证券监督管理机构报告i“证券公司未解除其职务
的,国务院证券监督管理机构应当责令其解除。
第七十四条“证券公司聘请或者解聘会计师
事务所的,应当自做出决定之日起3个工作日内
报国务院证券监督管理机构备案;解聘会计师事
务所的;应当说明理由。
第七十五条“会计师事务所对证券公司或者
其有关人员进行审计,可以查阅、复制与审计事
项有关的客户信息或者证券公司的其他有关文
件、.资料,并可以调取证券公司计算机借息管理
系统内的有关数据资料.
会计师事务所应当对所知悉的信息保密:法
律、行政法规另有规定的除外.
,第七十六条“证券交易所应当对证券公司证
券自营账户和证券资产管理账户的交易行为进行
实时监控;发现异常情况的,应当及时接照交易
规则和会员管理规则处理;并向国务院证券监督
管理机构报告。
第五十七条,证券公司从事证券经纪业务,
其客户的交易结算资金应当存旅在指定商业银
行,以每个客户的名义单独立户管理:
指定商业银行应当与证券公司及其客户签订
客尸的芸易结算资金存管合同,约定客户的交易
结算资金存取、「划转、查询等事项,并按照证券
芸易净额结算、货银对付的要求,为证券公司开
立客户的芸易结算资金汇总账户。
客尸的芸易结算资金的存取,应当通过指定
商业银行动理。指定商业银行应当保证客户能够
随时查诗客户的交易结算资金的余额及变动
情况:N焦怡-
指跋商业银行的名单,由国务院证券监督管
理机构会同国务院银行业监督管理机构确定并
公命,
第五十八条,证券公司从事证券资产管理业
务,应当将客户的委托资产交由本条例第五十七
条第四款规定的指定商业银行或者国务院证券监
督管理机构认可的其他资产托管机构托管。
资产托管机构应当按照国务院证券监督管理
机构的规余和证券资产管理合同的约定,履行安
全保管客户的委托资产、动理资金收付事项、监
督证券公司投资行为等职责。
第五十九条客尸的交易结算资金、证券资
产管理客户的委托资产属于客户,应当与证券公
司s指定商业银行:资产托管机构的自有资产相
互独立:分别管理。非因客户本身的债务或者法
律规定的其他情形,任何单位或者个人不得对客
户的交易结算资金、委托资产申请查封、冻结或
者强制执行.
第六十条。除下列情形外,不得动用客户的
交易结算资金或者委托资金:|
(--)客户进行证券的申购、证券交易的结
算或者客户提款;
(客户支付与证券交易有关的伶金、贺
用或者税敦
(三)法律规定的其他情形.
,第六十一条,证券公司不得以证券经纪客户
或者证券资产管理客户的资产向他人提供融资或
者担保。任何单位或者个人不得强令、指使、协
助、接受证券公司以其证券经纪客户或者证券资
产管理客户的资产提供融资或者担保.
第六十二条指定商业银行、资产托管机构
和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户
的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的
资金证券的动用情况进行监督,并按照规定定
期向国务院证券监督管理机构报送客户的交易结
算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证
券的存管或者动用情况的有关数据-
指定商业银行、资产托管机构和证券登记结
算机构对超出本条例第五十三条、第五十四条-
第六十条规定的范围,动用宰卜的交易结算资
金V委托资金和客户担保账户内的资金、证券的
申请、指令;应当拖绝认发现詹户的交易结算资
金、委托资金和客户担俊账户内的资金、证券被
违法动用或者有其他异常情况的;应当立即向国
务院证券监督管理机构报告,并抄报有关蓝督管
理机构。技林北
.第六章里晏]绢三)昌…′筐_量王里击昔施
第六十三条证券公司应当自每一会计年度
国务院公报增刊2016,2
结束之日起4个月内,向国务院证券监督管理机
构报送年度报告;自每月结束之日起7个工作日
内,报送月度报告:
发生影响或者可能影响证券公司经营管理、
财务状况、风险控制指标或者客户资产安垒的重
大事件的,证券公司应当定即向国刺院证券监督
管理机构报送临时报告,说明事件的起因、目前
的状态、可能产生的后果和拟采取的相应措施。
第六十四条“证券公司年度报告中的财务会
计报告、风险控制指标报告以及国务院证券监督
管理机构规定的其他专项报告,应当经具有证
券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。证
券公司年度报告应当附有该会计师事务所出具的
内部控制评审报告。
证券公司的董事、高级管理人员应当对证券
公司年度报告笠署确认意见;经营管理的主要负
责人和财务货责人应当对月度报告签署确认意
见。在证券公司年度报告、月度报告上签字的人
员,应当保证报告的内容真实、准确、完整;对
报告内容持有异议的,应当注明自己的意见和
理由。__
第六十五条“对证券公司报送的年度报告、
月度报告,国务院证券监督管理机构应当指定专
人进行审核,并制作审核报告。审核人员应当在
审核报告上签字。审核中发现问题的,国务院证
券监督管理机构应当及时采取相应措施。
国务院证券监督管理机构应当对有关机构报
送的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保
账户内的资金、证券的有关数据进行比对、核
查,及时发现资金或者证券被违法动用的情况。
第六十六条,证券公司应当依法向社会公开
披霁其基本情况、参股及控股情况、负债及或有
负债情况、经营管理状况、财务收支状况、高级
管理人员薪酬和其他有关信息。具体办法由国务
院证券监督管理机构制定:
一腐-一
民法商法
第六十七条“国务院证券监督管理机构可以
要求下列单位或者个人,在指定的期限内提供与
证券公司经营管理和财务状况有关的资料、
信息3`
(一)证券公司及其董事、监事、工作人员;
(二)证券公司的股东、实际控制人:;
(三)证券公司控股或者实际控制的企业;
(四)证券公司的开户银行、指定商业银行、
资产托管机构、证券交易所、证券登记结算
机构;|
(五》为证券公司提供服务的证券服务机构.
第六十八条“国务院证券监督管理机构有权
采取下列措施,对证券公司的业务活动、财务状
况、经营管理情况进行检查:
(一)询问证券公司的董事、监事、工作人
员,要求其对有关检查事项做出说明;
(二)进人证券公司的办公场所或者营业场
所进行检查;
(三)查阅、复制与检查事项有关的文件、
资料,对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资
料、电子设备予以封存;
(四)检查证券公司的计算机信息管理系统,
复制有关数据资料。
国务院证券监督管理机构为查清证券公司的
业务情况、财务状况,经国务院证券监督管理机
构负责人批准,可以查询证券公司及与证券公司
有控股或者实际控制关系企业的银行账尸。
第六十九条“证券公司以及有关单位和个人
披露、报送或者提供的资料、信息应当真实、准
确、完整,不得有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漪。
第七十条-国务院证券监督管理机构对治理
结构不健全、内部控制不完善、经营管理混乱、
设立账外账或者进行账外经营、拒不执行监督管
理决定、违法违规的证券公司,应当责令其限期
国务院公报增刊2016,2
民法商法
女d
改正,并史以采取下列措施:
(一)责令增加内部合规检查的次数并提交
合规检查报告j
(二)对证券公司及其有关董事、监事、高
级管理大员、境内分支机构负责人给予谴责:
C三)责令处分有关责任人员,并报告结果;
(四)责令更换董事、监事、高级管理人员
或者限制其权利;′
(五》对证券公司进行临时接管,并进行全
面核查;斌
(六)责令暂停证券公司或者其境内分支机
构的部分或者全部业务、限期撒销痒内分支
机构。
证券公司被暂停业务、限期撒销境内分支机
构的,应当按照有关规定安置客户、处理未了
的业务。
对证券公司的违法违规行为合规负责人已
经依法履行制止和报告职责的“免除责任.
第七十一条任何单位或者个人未经批准,
持有或者实际控制证券公司5%以上股权的,国
务院证券监督管理机构应当责令其限期改正;改
正前,;相应股权不具有表决权。
第七十二条“任何人未取得任职资格,实际
行使证券公司董事、监事、高级管理人员或者境
内分支机构负责人职权的,国务院证券监督管理
机构应当责令其停止行使职权;予以公告,并可
以按照规定对其采取证券市场禁人的措施:
第七十三条“证券公司董事、监事、高级管
理人员或者境内分支机构负责人不再具备任职资
格条件的,证券公司座当解除其职务并向国务院
证券监督管理机构报告i“证券公司未解除其职务
的,国务院证券监督管理机构应当责令其解除。
第七十四条“证券公司聘请或者解聘会计师
事务所的,应当自做出决定之日起3个工作日内
报国务院证券监督管理机构备案;解聘会计师事
务所的;应当说明理由。
第七十五条“会计师事务所对证券公司或者
其有关人员进行审计,可以查阅、复制与审计事
项有关的客户信息或者证券公司的其他有关文
件、.资料,并可以调取证券公司计算机借息管理
系统内的有关数据资料.
会计师事务所应当对所知悉的信息保密:法
律、行政法规另有规定的除外.
,第七十六条“证券交易所应当对证券公司证
券自营账户和证券资产管理账户的交易行为进行
实时监控;发现异常情况的,应当及时接照交易
规则和会员管理规则处理;并向国务院证券监督
管理机构报告。
第七章_法律责任
第七章_法律责任
第七十七条“证券公司有下列情形之一的,
依照《证券法》第一百九十公条的规定处罚,
(一)鹦任不具有任职资格的人员担任境内
分支机构的货责火;
(二未按照国务院证券监督管理机构依法
做出的决定,解除不再具备任职资格条件的董
事、监事、高级管理人员、境内分支机构负责人
的职务.
第七十八条“证券公司从事证券经纪业务,
客户资金不足而接受其买人委托;或者客户证券
不足而接受其卖出委托的,依照《证券法》第二
百零五条的规定处罚:
第七十九条“证券公司将客户的资金账户、
证券账户提供给他人使用的,依照《证券法》第
二百零八条的规定处罚:
第八十条证券公司诱使客户进行不必要的
证券交易,或者从事证券资产管理业务时,使用
客户资产进行不必要的证券交易的,依照《证券
法》第二百一十条的规定处罚:
第八十一条证券公司或者其境内分支机构
a招Hn
国务院公报增刊2016,。2
民法商法
超出国务院证券监督管理机构批准的范围经营业
务的,依照《证券法》第二百一十九条的规跋
处罚。′
第八十二条证券公司在证券自营账户与证
券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账
户之间进行交易,且无充分证据证明已依法实现
有效隔离的,依照《证券法》第二百二十条的规
定处罚。′
第八十三条证券公司违反本条例的规足,
有下列情形之一的,责令改正,给予警告,没收
违法所得,英处以违法所得1倍以上5倍以下的
罚款;没有违法所得或者违法所得不足10万元
的,处以10万元以上30万元以下的罚款;情节
严重的,暂停或者撤销其相关证券业务许可。对
直接负责的主管人员和其他直接责任人员,绅了
警告,并处以3万元以上10万元以下的罚款;
情节严重的,撒销任职资格或者证券从业资格:
(一)违反规定委托其他单位或者个人进行
客户招揽、客户服务或者产品销售活动;
(二)向客户提供投资建议,对证荣价格的
涨跌或者市场走势做出确定性的判断;
(三)违反规定委托他人代为买卖证券;
(四)从事证券自营业务、证券资产管理业
务,投资范围或者投资比例违反规余;
(五)从事证券资产管理业务,接受一个客
户的单笔委托资产价值低于规定的最低限额。
第八十四条证券公司违反本条例的规跋,
有下列情形之一的,责令改正,给予警告,没收
违法所得,并处以违法所得1倍以上5倍以下的
罚款;没有违法所得或者违法所得不足3万元
的,处以3万元以上30万元以下的罚款。对直
接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者
并处警告、3万元以上10万元以下的罚款;情
节严重的,撒销任职资格或者证券从业资格:
(一)未按照规定对离任的法定代表人或者
z当陶二
高级管理人员进行审计,并报送审计报告;
(二〗与他人合资、合作经营管理分支机构,
或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经菅
管理;
(三)未按照规定将证券自营账户或者证券
资产管理客户的证券账户报证券交易所备案;
(四)未按照规定程序了解客户的身份、财
产与收人状况、证券投资经验和风险偏好;
(五)推荐的产品或者服务与所了解的客尸
情况不相适应;
(六)未按照规定指定专人向客户讲解有关
业务规则和合同内容,并以书面方式向其揭示投
资风险;
(七)未按照规定与客户签订业务合同,或
者未在与客户签订的业务合同中载人规定的必备
条款;
(八)未按照规定编制并向客户送交对账单,
或者未按照规定建立并有效执行信息查询制度;
(九)未按照规定指定专门部门处理客尸
投诉;
(十)未按照规定提取一般风险准备金;
(十一)未按照规定存放、管理客户的交易
结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、
证券;
(十二)聘请、解聘会计师事务所,未按照
规定向国务院证券监督管理机构备案,解聘会计
师事务所未说明理由。
第八十五条证券公司未按照规余为客尸开
立账户的,责令改正;情节严重的,处以20万
元以上50万元以下的罚款,并对直接负责的董
事、高级管理人员和其他直接责任人员,处以1
万元以上5万元以下的罚款。
第八十六条“违反本条例的规定,有下列情
形之一的,责令改正,给予警告,没收违法所
得,并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款;
国务院公报增刊2016。2
没有违法所得或者违法所得不足10万元的,处
以10万元以上60万元以下的罚款;情节严重
的,撒销相关业务许可。对直接负责的主管人员
和其他直接责任人员给予警告,撒销任职资格或
者证券从业资格,并处以3万元以上30万元以
下的罚款:
(一)未经批准,委托他人或者接受他人委
托持有或者管理证券公司的股权,或者认购、受
让或者实际控制证券公司的股权;
(二)证券公司股东、实际控制人强令、指
使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证
券资产管理客户的资产提供融资或者担保;
(三)证券公司、资产托管机构、证刚登记
结算机构违反规定动用客户的交易结算资金、委
托资金和客户担保账尸内的资金、证券;
(四)资产托管机构、证券登记结算机构对
违反规定动用委托资金和客户担保账户内的资
金、证券的申请、指令予以同意、执行;
(五)资产托管机构、证券登记结算机构发
现委托资金和客户担保账户内的资金、证券被违
法动用而未向国务院证券监督管理机构报告。
第八十七条“指定商业银行有下列情形之一
的,由国务院证券监督管理机构责令改正,给子
警告,没收违法所得,并处以违法所得1倍以上
5倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不
足10万元的,处以10万元以上60万元以下的
罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人
员给予警告,并处以3万元以上30万元以下的
罚款:
(一)违反规余动用客户的交易结算资金;
(二)对违反规定动用客户的交易结算资金
的申请、指令予以同意或者执行;
(三)发现客户的交易结算资金被违法动用
而未向国务院证券监督管理机构报告。
指余商业银行有前款规余的行为,情节严重
民法商法
的,由国务院证券监督管理机构会同国务院银行
业监督管理机构责令其暂停或者终止客户的交易
结算资金存管业务;对直接负责的主管人员和其
他直接责任人员,国务院证券监督管理机构可以
建议国务院银行业监督管理机构依法处罚.
第八十八条违反本条例的规定,有下列情
形之一的,责令改正,给予警告,并处以3万元
以上20万元以下的罚款;对直接负责的主管人
员和其他直接责任大员,给予警告,可以处以3
万元以下的罚款:
(一)证券公司未按照本条例第六十六条的
规定公开披露信息,或者公开披露的信息中有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏
(二)证券公司控股或者实际控制的企业、
资产托管机构、证券服务机构未按照规定向国务
院证券监督管理机构报送、提供有关信息、资
料,或者报送、提供的信息、资料中有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漪.
第八十九条违反本条例的规定,有下列情
形之一的,责令改正,给予警告,没收违法所
得,并处以违法所得等值罚款;没有违法所得或
者违法所得不足3万元的,处以3万元以下的罚
款;情节严重的,撒销任职资格或者证券从业
资格,
(一)合规负责人未按照规定向国务院证券
监督管理机构或者有关自律组织报告违法违规
行为;
(二)证券经纪人从事业务未向客户出示证
券经纪人证书;
(三)证券经纪人同时接受多家证券公司的
委托,进行客户招揽、客户服务等活动;
(四)证券经纪人接受客户的委托,为客户
办理证券认购、交易等事项.
第九十条“证券公司违反规定收取费用的,
由有关主管部门依法给予处罚。
国务院公报增刊2016,2
第七十七条“证券公司有下列情形之一的,
依照《证券法》第一百九十公条的规定处罚,
(一)鹦任不具有任职资格的人员担任境内
分支机构的货责火;
(二未按照国务院证券监督管理机构依法
做出的决定,解除不再具备任职资格条件的董
事、监事、高级管理人员、境内分支机构负责人
的职务.
第七十八条“证券公司从事证券经纪业务,
客户资金不足而接受其买人委托;或者客户证券
不足而接受其卖出委托的,依照《证券法》第二
百零五条的规定处罚:
第七十九条“证券公司将客户的资金账户、
证券账户提供给他人使用的,依照《证券法》第
二百零八条的规定处罚:
第八十条证券公司诱使客户进行不必要的
证券交易,或者从事证券资产管理业务时,使用
客户资产进行不必要的证券交易的,依照《证券
法》第二百一十条的规定处罚:
第八十一条证券公司或者其境内分支机构
a招Hn
国务院公报增刊2016,。2
民法商法
超出国务院证券监督管理机构批准的范围经营业
务的,依照《证券法》第二百一十九条的规跋
处罚。′
第八十二条证券公司在证券自营账户与证
券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账
户之间进行交易,且无充分证据证明已依法实现
有效隔离的,依照《证券法》第二百二十条的规
定处罚。′
第八十三条证券公司违反本条例的规足,
有下列情形之一的,责令改正,给予警告,没收
违法所得,英处以违法所得1倍以上5倍以下的
罚款;没有违法所得或者违法所得不足10万元
的,处以10万元以上30万元以下的罚款;情节
严重的,暂停或者撤销其相关证券业务许可。对
直接负责的主管人员和其他直接责任人员,绅了
警告,并处以3万元以上10万元以下的罚款;
情节严重的,撒销任职资格或者证券从业资格:
(一)违反规定委托其他单位或者个人进行
客户招揽、客户服务或者产品销售活动;
(二)向客户提供投资建议,对证荣价格的
涨跌或者市场走势做出确定性的判断;
(三)违反规定委托他人代为买卖证券;
(四)从事证券自营业务、证券资产管理业
务,投资范围或者投资比例违反规余;
(五)从事证券资产管理业务,接受一个客
户的单笔委托资产价值低于规定的最低限额。
第八十四条证券公司违反本条例的规跋,
有下列情形之一的,责令改正,给予警告,没收
违法所得,并处以违法所得1倍以上5倍以下的
罚款;没有违法所得或者违法所得不足3万元
的,处以3万元以上30万元以下的罚款。对直
接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者
并处警告、3万元以上10万元以下的罚款;情
节严重的,撒销任职资格或者证券从业资格:
(一)未按照规定对离任的法定代表人或者
z当陶二
高级管理人员进行审计,并报送审计报告;
(二〗与他人合资、合作经营管理分支机构,
或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经菅
管理;
(三)未按照规定将证券自营账户或者证券
资产管理客户的证券账户报证券交易所备案;
(四)未按照规定程序了解客户的身份、财
产与收人状况、证券投资经验和风险偏好;
(五)推荐的产品或者服务与所了解的客尸
情况不相适应;
(六)未按照规定指定专人向客户讲解有关
业务规则和合同内容,并以书面方式向其揭示投
资风险;
(七)未按照规定与客户签订业务合同,或
者未在与客户签订的业务合同中载人规定的必备
条款;
(八)未按照规定编制并向客户送交对账单,
或者未按照规定建立并有效执行信息查询制度;
(九)未按照规定指定专门部门处理客尸
投诉;
(十)未按照规定提取一般风险准备金;
(十一)未按照规定存放、管理客户的交易
结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、
证券;
(十二)聘请、解聘会计师事务所,未按照
规定向国务院证券监督管理机构备案,解聘会计
师事务所未说明理由。
第八十五条证券公司未按照规余为客尸开
立账户的,责令改正;情节严重的,处以20万
元以上50万元以下的罚款,并对直接负责的董
事、高级管理人员和其他直接责任人员,处以1
万元以上5万元以下的罚款。
第八十六条“违反本条例的规定,有下列情
形之一的,责令改正,给予警告,没收违法所
得,并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款;
国务院公报增刊2016。2
没有违法所得或者违法所得不足10万元的,处
以10万元以上60万元以下的罚款;情节严重
的,撒销相关业务许可。对直接负责的主管人员
和其他直接责任人员给予警告,撒销任职资格或
者证券从业资格,并处以3万元以上30万元以
下的罚款:
(一)未经批准,委托他人或者接受他人委
托持有或者管理证券公司的股权,或者认购、受
让或者实际控制证券公司的股权;
(二)证券公司股东、实际控制人强令、指
使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证
券资产管理客户的资产提供融资或者担保;
(三)证券公司、资产托管机构、证刚登记
结算机构违反规定动用客户的交易结算资金、委
托资金和客户担保账尸内的资金、证券;
(四)资产托管机构、证券登记结算机构对
违反规定动用委托资金和客户担保账户内的资
金、证券的申请、指令予以同意、执行;
(五)资产托管机构、证券登记结算机构发
现委托资金和客户担保账户内的资金、证券被违
法动用而未向国务院证券监督管理机构报告。
第八十七条“指定商业银行有下列情形之一
的,由国务院证券监督管理机构责令改正,给子
警告,没收违法所得,并处以违法所得1倍以上
5倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不
足10万元的,处以10万元以上60万元以下的
罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人
员给予警告,并处以3万元以上30万元以下的
罚款:
(一)违反规余动用客户的交易结算资金;
(二)对违反规定动用客户的交易结算资金
的申请、指令予以同意或者执行;
(三)发现客户的交易结算资金被违法动用
而未向国务院证券监督管理机构报告。
指余商业银行有前款规余的行为,情节严重
民法商法
的,由国务院证券监督管理机构会同国务院银行
业监督管理机构责令其暂停或者终止客户的交易
结算资金存管业务;对直接负责的主管人员和其
他直接责任人员,国务院证券监督管理机构可以
建议国务院银行业监督管理机构依法处罚.
第八十八条违反本条例的规定,有下列情
形之一的,责令改正,给予警告,并处以3万元
以上20万元以下的罚款;对直接负责的主管人
员和其他直接责任大员,给予警告,可以处以3
万元以下的罚款:
(一)证券公司未按照本条例第六十六条的
规定公开披露信息,或者公开披露的信息中有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏
(二)证券公司控股或者实际控制的企业、
资产托管机构、证券服务机构未按照规定向国务
院证券监督管理机构报送、提供有关信息、资
料,或者报送、提供的信息、资料中有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漪.
第八十九条违反本条例的规定,有下列情
形之一的,责令改正,给予警告,没收违法所
得,并处以违法所得等值罚款;没有违法所得或
者违法所得不足3万元的,处以3万元以下的罚
款;情节严重的,撒销任职资格或者证券从业
资格,
(一)合规负责人未按照规定向国务院证券
监督管理机构或者有关自律组织报告违法违规
行为;
(二)证券经纪人从事业务未向客户出示证
券经纪人证书;
(三)证券经纪人同时接受多家证券公司的
委托,进行客户招揽、客户服务等活动;
(四)证券经纪人接受客户的委托,为客户
办理证券认购、交易等事项.
第九十条“证券公司违反规定收取费用的,
由有关主管部门依法给予处罚。
国务院公报增刊2016,2
第八章附则
第八章附则
第九十一条证券公司经营证券业务不符合
本条例第二十六条第三款规定的,应当在国务院
证券监督管理机构规定的期限内达到规定要求。
第九十二条“证券公司客户的交易结算资金
存管方式不符合本条例第五十七条规定的,国务
院证券监督管理机构应当责令其限期调整。
证券公司客户的交易结算资金存管方式y应
当自本条例实施之日起1年内达到规定要求。
第九十三条“证券公司可以问股东或者其他
单位倾人偿还顺序在普通债务之后的债,具体管
理办法由国务院证券监督管理机构制定。
民法商法
第九十四条“外商投资证券公司的业务范
围、境外股东的资格条件和出资比例,由国务院
证券监督管理机构规定,报国务院批准。
第九十五条“境外证券经营机构在境内经营
证券业务或者设立代表机构,应当经国务院证券
监督管理机构批准。具体办法由国务院证券监督
管理机构制定,报国务院批准。
第九十六条「本条例所称证券登记结算机
构,是指《证券法》第一百五十五条规定的证券
登记结算机构。
第九十七条本条例自2008年6月1日起
施行。_
.证共公司风险处置条例
(2008年4月23卜中华人民共和国国务院令第523号公布根
据2016年2月6日《国务院关于修改部分行政法规的决定)修订)
第医一章总贝u
第一条为了控制和化解证券公司风险,保
护投资者合法权益和社会公共利益,保障证券业
健康发展,根据《中华人民共和国证券法》(以
下简称《证券法9)、《中华人民共和国企业破产
法》(以下简称《企业破产法》,制定本条例。
第二条国务院证券监督管理机构依法对处
置证券公司风险工作进行组织、协调和监督.
第三条国务院证券监督管理机构应当会同
中国人民银行、国务院财政部门、国务院公安部
门、国务院其他金融监督管理机构以及省级人民
政府建立处置证券公司风险的协调配各与快速反
应机制-图吊
第四条“处置证券公司风险过程中,有关地
方人民政府应当采取有效措施维护社会稳定.
第五条“处置证券公司风险过程中,应当保
障证券经纪业务正常进行.e
第九十一条证券公司经营证券业务不符合
本条例第二十六条第三款规定的,应当在国务院
证券监督管理机构规定的期限内达到规定要求。
第九十二条“证券公司客户的交易结算资金
存管方式不符合本条例第五十七条规定的,国务
院证券监督管理机构应当责令其限期调整。
证券公司客户的交易结算资金存管方式y应
当自本条例实施之日起1年内达到规定要求。
第九十三条“证券公司可以问股东或者其他
单位倾人偿还顺序在普通债务之后的债,具体管
理办法由国务院证券监督管理机构制定。
民法商法
第九十四条“外商投资证券公司的业务范
围、境外股东的资格条件和出资比例,由国务院
证券监督管理机构规定,报国务院批准。
第九十五条“境外证券经营机构在境内经营
证券业务或者设立代表机构,应当经国务院证券
监督管理机构批准。具体办法由国务院证券监督
管理机构制定,报国务院批准。
第九十六条「本条例所称证券登记结算机
构,是指《证券法》第一百五十五条规定的证券
登记结算机构。
第九十七条本条例自2008年6月1日起
施行。_
.证共公司风险处置条例
(2008年4月23卜中华人民共和国国务院令第523号公布根
据2016年2月6日《国务院关于修改部分行政法规的决定)修订)
第医一章总贝u
第一条为了控制和化解证券公司风险,保
护投资者合法权益和社会公共利益,保障证券业
健康发展,根据《中华人民共和国证券法》(以
下简称《证券法9)、《中华人民共和国企业破产
法》(以下简称《企业破产法》,制定本条例。
第二条国务院证券监督管理机构依法对处
置证券公司风险工作进行组织、协调和监督.
第三条国务院证券监督管理机构应当会同
中国人民银行、国务院财政部门、国务院公安部
门、国务院其他金融监督管理机构以及省级人民
政府建立处置证券公司风险的协调配各与快速反
应机制-图吊
第四条“处置证券公司风险过程中,有关地
方人民政府应当采取有效措施维护社会稳定.
第五条“处置证券公司风险过程中,应当保
障证券经纪业务正常进行.e
第二章停业整顿%托管、
第二章停业整顿%托管、
接管、行政重组
第六条国务院证券监督管理机构发现证券
公司存在重大风险隐患,可以派出风险监控现场
工作组对证券公司进行专项检查,对证券公司划
拨资金、处置资产、调配人员、使用印章、订立
以及履行合同等经营、管理活动进行监控,并及
时间有关地方人民政府通报情况.
第七条证券公司风险控制指标不符合有关
规定,在规定期限内未能完成整改的,国务院证
券监督管理机构可以责令证券公司停正部分或者
接管、行政重组
第六条国务院证券监督管理机构发现证券
公司存在重大风险隐患,可以派出风险监控现场
工作组对证券公司进行专项检查,对证券公司划
拨资金、处置资产、调配人员、使用印章、订立
以及履行合同等经营、管理活动进行监控,并及
时间有关地方人民政府通报情况.
第七条证券公司风险控制指标不符合有关
规定,在规定期限内未能完成整改的,国务院证
券监督管理机构可以责令证券公司停正部分或者